Налогообложение облигаций для физических лиц: основы и секреты

Меня всегда поражала наглость финансовых «гуру». Которое 10 лет общалось с неизвестно какими богатыми людьми неизвестно о чем. И при этом ни «бэ» ни «мэ» не могут ответить на вопрос налогообложение облигаций для физических лиц.

Или гордо пишут в о себе как об ученике Роберта Киосаки и Тони Робинса. И называют себя Экспертом №1 в России в финансовой грамотности. Но на вопрос элементарной финансовой грамотности в налогообложении облигаций для физических лиц ничего не могут ответить.

Ведь все больше и больше людей инвестируют в облигации. Как через ИИС, так через обычный брокерский счет. И такой вопрос финансовой грамотности как налогообложение облигаций для физических лиц для таких людей очень важный и насущный. В этой статье я раскрою вопросы налогообложения облигаций для физических лиц и поделюсь некоторыми секретами оптимизации налогообложения, которые я раскрываю на своем платном индивидуальном (и в групповом) репетиторстве. Опять же данная статья написана по Огромной просьбе участника моего канала в  Телеграмм .

Налогообложение облигаций для физических лиц: освобождение от НДФЛ

Правило №1

Купоны с государственных и муниципальных облигаций не облагаются НДФЛ. Точка.

То есть если по муниципальной облигации Мордовии (ISIN код: RU000A0JWSQ7) назначена выплата в 29,17 руб., то она будет выплачена с точностью до копейки. Ни больше, ни меньше. Ничего не удерживается.

Это касается в том числе налоговых нерезидентов России. И вообще иностранцев, инвестирующих на МосБирже. Они не платят 30% НДФЛ с купонов по государственным и муниципальным облигациям. Вообще не платят НДФЛ с купонов по государственным и муниципальным облигациям.

Правило №2

Купоны по облигациям, эмитированных после 1 января 2017 года, не облагаются НДФЛ, если они меньше ключевой ставки ЦБ РФ (сейчас 7,75%) + 5%, действующей в течение периода, когда был выплачен купонный доход по данной облигации

Если размер купона превышает ключевую ставку ЦБ РФ + 5%, то превышение облагается 35% НДФЛ. И вернуть этот НДФЛ через налоговые вычеты по ст. 218 — 221 НК РФ уже не получится. Также важно, что размер купона в процентах считается от номинала облигации. А не от стоимости Вашей покупки облигации. Также важно моментом эмиссии считается дата начала размещения облигаций (а не дата их регистрации) согласно письма МинФина от 3 ноября 2017 г. N 03-03-10/72515  С купонов всех облигаций, что были эмитированы до 01.01.2017 берется 13% НДФЛ. Который можно возместить с помощью налоговых льгот по ст. 218-221 НК РФ. В том числе по ИИС второго типа по истечении 3-х лет 13% НДФЛ, взятый с купонов облигаций, купленных на ИИС первого типа, также может быть возмещен с помощью льгот по ст. 218-221 НК РФ.

Правило №3

Правило №3. Если держите облигацию (любую) более 3-х лет, то НДФЛ при продаже не платите (за исключением НДФЛ с купонов по облигациям выпущенным до 01.01.2017). При этом облигация должна быть приобретена после 01.01.2014 (Федеральный закон от 28.12.2013 N 420-ФЗ) и не должна быть на ИИС (пп.6 п.1 ст.219.1 НК РФ)

Почему это важно? См. следующий раздел.

Но при этом помните важную вещь! Налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами предоставляется не автоматически!  Нужно подать заявления установленной формы. То есть, если понадеяться на брокера, банк или управляющую компанию, как на налогового агента, то вычета можно и не получить!

Как платится НДФЛ при продаже облигации раньше выплаты купона

Правило №4

Налогооблагаемая база 13% НДФЛ база облигации считается как цена продажи + полученный НКД — цена покупки облигации — уплаченный НКД — расходы на сделки.

При этом убыток по облигациям влияет на итоговый финансовый результат года. А убыток по году, согласно ст. 220.1. НК РФ, может быть перенесен на последующие 10 лет.

При этом важно понимать, что нельзя получить вычет по прибыли на брокерском счете, за счет убытка, полученного на ИИС.

Но, если при закрытии индивидуального инвестиционного счета Вы, убыточные акции или облигации будут переведены на обычный брокерский счет, то есть возможность получение вычета. Нужно просто потом продать убыточные бумаги уже с обычного брокерского счета. И убыток будет отнесен на обычный брокерский счет, а не на ИИС. И этот убыток уже можно использовать как основание для вычета по ст. 220.1 НК РФ.

До сих пор идут споры: можно ли также перевести гособлигации (или любые другие акции/облигации) при закрытии ИИС на обычный брокерский счет, чтобы получить 3-хлетнюю налоговую льготу? Ведь они уже будут вне ИИС. А значит действие пп. 6 п.1 ст. 219.1 НК РФ на них уже не должно распространяться.

Пример

Вы купили облигацию Мордовии по 103,6 от номинала (то есть по 1 000 руб.* 103,6 руб = 1036 руб.), уплатив при этом НКД в 10,26 руб. Потом продали по 103,87 руб. (то есть по 1 000 руб. номинала * 103,87 = 1038,7 руб.) получив при этом 12,18 руб. НКД. Вы должны государству (1038,7 руб.+12,18 руб. — 1036 руб.-10,26 руб.)*13% = 0,60 руб. в качестве НДФЛ. Несмотря на то, что облигация муниципальная.

Кстати по этой формуле можно сделать «убыток» без фактического убытка (или незначительный убыток за счет брокерских комиссий и разницы между покупкой/продажей). Можно купить облигацию за 1 день до выплаты купона. И продать через 1 день после выплаты купона. В первом случае НКД будет максимальный. Во втором случае НКД будет минимальным, но отличным от 0. Цена облигации за столь короткий срок не должна сильно измениться. Лайфхак для оптимизации налогообложения в декабре. При окончании налогового периода.

Повторю, освобождены от НДФЛ купоны по государственным, муниципальным облигациям и облигациям, эмитированным после 01.01.2017. Поэтому, если не хотите заморачиваться с НДФЛ, продавайте облигации тогда, когда в столбце QUIK «НКД» стоит цифра «0»

Поэтому если до выплаты купона осталось несколько дней, посмотрите на облигацию, что Вы продаете. Если купон облигации освобожден от НДФЛ, то смысл платить 13% НДФЛ по указанной выше формуле?

И в этом одно из преимуществ ИИС типа Б. Потому там есть льгота по НДФЛ с разницы продажи и покупки. В том числе по облигациям.

По ИИС типа А НДФЛ в этой ситуации придется заплатить НДФЛ по формуле, приведенной выше. Но этот НДФЛ можно вернуть через налоговые вычет по ст. 218-221 НК РФ.

Налогообложение облигаций для физических лиц с амортизацией долга

Как в вышеприведенном примере с муниципальной облигацией Мордовии. Республика погасит 06.09.2019 года 300 рублей из 1000 рублей номинала облигации. Предположим Вы купили эту облигацию ниже номинала. Предположим по 90,0% от номинала или по 900 рублей. Финансовый результат (прибыль или убыток) относится к налоговой базе за текущий год «пропорционально доле доходов, полученных от частичного погашения» согласно п. 13. ст 214.1 НК РФ То есть совокупный финансовый результат от покупки ниже номинала составляет 1000 руб. — 900 руб.=100 руб. Идет погашение 30% от 1000 руб. номинала. То есть налогооблагаемая НДФЛ база равна 100 руб.*30%=30 руб. Итого НДФЛ в этом отчетном периоде будет равен 30 руб. * 13%= 3,90 руб.

Важно: если прошло 3 года с даты покупки облигации, то начинает действовать льгота НДФЛ долгосрочного инвестора. В том числе при частичной амортизации облигации. То есть при выплате части долга по облигации.

Налогообложение облигаций для физических лиц: секреты

Когда удерживается НДФЛ с купона облигаций?

У облигаций, что были выпущены до 01.01.2012 13% НДФЛ с купона удерживает эмитент. Но брокер указывает этот НДФЛ в своем отчете по НДФЛ для клиента. И его можно вернуть через льготы по ст. 218-221 НК РФ. С облигаций, выпущенных после 01.01.2017, НДФЛ с купона удерживается брокером только в случае превышения размера купона ставки ЦБ РФ + 5%

Вопрос в том, когда удерживается НДФЛ с купона облигаций, выпущенных с 01.01.2012 по 01.01.207?

В п. 9 ст.  226.1 НК РФ нет указаний на дату, когда брокер обязан удержать НДФЛ с клиента.

9. Если иное не установлено статьей 214.9 настоящего Кодекса, налоговый агент уплачивает удержанный у налогоплательщика налог в срок не позднее одного месяца с наиболее ранней из следующих дат: 1) дата окончания соответствующего налогового периода; 2) дата истечения срока действия последнего по дате начала действия договора, на основании которого налоговый агент осуществляет выплату налогоплательщику дохода, в отношении которого он признается налоговым агентом; 3) дата выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг).

В результате каждый брокер по своему удерживает НДФЛ с купона.

Примеры подобных ситуаций

ВТБ, например, делает это в конце налогового периода при общем расчете НДФЛ по итоговому финансовому результату, либо при выводе денег с брокерского счета или при закрытии ИИС. И это выгодно для клиента, поскольку суммируются убытки и прибыли. Исключение, когда выплаты купонов идут из депозитария ВТБ сразу на банковский счет клиента. Тогда НДФЛ с купона уплачивается сразу. Но его можно вернуть, подав декларацию 3-НДФЛ. УралСиб Брокер сразу уплачивает НДФЛ с купона, игнорируя общий финансовый результат. НДФЛ возвращается также подачей 3-НДФЛ по истечению налогового периода. Промсвязьбанк Брокер делает и так и так. Причем сложно угадать логику взимания НДФЛ с купона или наоборот невзымания 13% НДФЛ с купона и  учет НДФЛ только в конце налогового периода по итоговому финансовому результату.

И опять же возвращаясь к вопросу о рекомендациях финансовых «гуру» по выбору брокера для клиента по принципу «выбираете брокера у которого больше клиентов» или «выбирайте брокера по большим оборотам на МосБирже» и т.д. Если у Вас в облигациях серьезные деньги, то Вам важна разница когда платится 13% НДФЛ с купона: сразу или по финансовому итогу года. Потому что это вопрос инвестировать 100 000 руб. или 300 000 руб. сейчас или возвращать 100 000 руб. или 300 000 руб. через 3-НДФЛ через полгода или год по окончанию налогового периода.

Налогообложение облигаций для физических лиц: секрет выплаты амортизации или погашения по облигации

Или что Вам не скажет Эксперт №1 по финансовой грамотности в России. Как не расскажет эксперт по финансам, который 20 лет общался с богатыми людьми, но до сих пор не знает основ налогообложения облигаций для физических лиц. Уточняйте у брокера, кто выплачивает погашение или амортизацию облигации на Ваш банковский счет (если есть такая опция): депозитарий или брокер? Причем любой облигации любой даты выпуска.

Потому что если Вы купили эту облигацию ниже номинала (см. выше), а выплата идет от депозитария, а не от брокера, то 13% НДФЛ не удержат.

Поскольку согласно п. 6. ст. 226.1 НК РФ

6. Не признается налоговым агентом депозитарий, осуществляющий выплату (перечисление) доходов по эмиссионным ценным бумагам с обязательным централизованным хранением, при осуществлении выплат налогоплательщикам сумм в погашение номинальной стоимости ценных бумаг. Уплата налога в этом случае производится в соответствии со статьей 228 настоящего Кодекса

Ну и чисто из логики, депозитарий не может знать: купили Вы эту облигацию выше номинала, ниже или по номиналу. У него хранятся только Ваши права владению ею. Поэтому он просто выплатит амортизацию или номинал. Без удержания НДФЛ, даже если облигация была куплена ниже номинала.

Плюсы и минусы такой возможности

С одной стороны это плюс, поскольку Вы получите полностью всю амортизацию. Или весь номинал к погашению. И 13% НДФЛ с положительно разницы между покупкой и погашением (амортизации) с Вас не удержат. То есть у Вас будут дополнительные (сэкономленные на НДФЛ) деньги для Ваших инвестиций или Ваших расходов. С другой стороны это минус, поскольку теперь Вы уже должны самостоятельно (но по окончанию налогового периода, до 30 апреля следующего года) уплатить НДФЛ. Если Вы регулярно подаете 3-НДФЛ по вычетам, то для Вас это, в принципе, не страшно. Главное, держите в голове (а лучше в Дневнике Инвестора) какие облигации Вы купили ниже номинала у такого брокера. И возможно, такой брокер, который гасит или амортизирует облигации через депозитарий, будет более выгоден для Вас в плане оптимизации налогообложения, чем другие брокеры.

Налогообложение облигаций ОФЗ: война законодательства касательно 13% НДФЛ по НКД по государственным и муниципальным облигациям

До сих пор идет законодательная война инвесторов и брокеров по налогобложению НКД у государственных и муниципальных облигаций. С купона государственных и муниципальных облигаций 13% НДФЛ не платится — это факт.

Но вот следует ли накопленный купонный доход (НКД) включать в доходы и расходы по приведенной выше формуле?

В п. 13 ст. 241.1 НК РФ написано

При определении финансового результата по операциям с ценными бумагами доходы от купли-продажи (погашения) государственных казначейских обязательств, облигаций и других государственных ценных бумаг бывшего СССР, государств — участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также облигаций и ценных бумаг, выпущенных по решению представительных органов местного самоуправления, учитываются без процентного (купонного) дохода, выплачиваемого налогоплательщику, который облагается по ставке иной, чем это предусмотрено пунктом 1 статьи 224 настоящего Кодекса, и выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги

Вопрос о каком процентном (купонном) доходе идет речь при купле-продажи государственных и муниципальных облигаций? Вероятнее всего о накопленном купонном доходе (НКД)! Но такая неоднозначная трактовка вызывает сомнения у брокеров. Когда речь идет про налогообложение облигаций для физических лиц.

Резюме спора

В результате, у некоторых брокеров (ВТБ, например) при расчете налогооблагаемой базы действует формула цена продажи — цена покупки облигации — расходы на сделки при сделках с государственными и/или муниципальными облигациями. То есть НКД отсутствует в этой формуле. У других брокеров при сделках с государственными и/или муниципальными облигациями действует стандартная формула цена продажи + полученный НКД — цена покупки облигации — уплаченный НКД — расходы на сделки. И опять возвращаемся к вопросу о выборе брокера не по принципу «оборотов на МосБирже» или «по количеству клиентов у брокера». Или налогообложение облигаций для физических лиц и его оптимизация не интересует Эксперта №1 в России по финансовой грамотности? Тьюторов Министерства Финансов и/или продавцов английского метода инвестирования Unit-Linked? Или выпускников Института Независимых Финансовых Советников?

Просьба к Вам, Читатель

Уважаемый Читатель, у меня к Вам просьба. Задайте, пожалуйста, вопрос о налогообложении российских облигаций тому, кто называет себя экспертом по финансовой грамотности. Тем более называет себя Экспертом №1 в России по финансовой грамотности. И тем более тому, кто 20 (или 10) лет неизвестно о чем беседовал с богатыми людьми. Или учился у Тони Робинса. Или был на тренинге Киосаки. Послушайте, что тот эксперт по финансовой грамотности ответит по вопросу налогообложения облигаций для физических лиц.

Максим Денежных

Wealth-Manager. Репетитор Финансов. Преподаватель Финансов с 2001 года. Основатель КСК. С 2007 года 7 лет работы на брокеров, банки и управляющие компании. Первые сделки с акциями в 1998 году. Создаю регулярные пассивные доходы для клиентов с 2009 года. Собственные оригинальные методики.