Налогообложение еврооблигаций для физических лиц

доллары и калькулятор для расчета налогообложения еврооблигаций

Почему именно сегодня мы поговорим про налогообложение еврооблигаций для физических лиц? Поскольку на рынке сложилась достаточно интересная ситуация по валютному курсу рубля. Которая позволяет выгодно купить еврооблигации.

курс доллара чтобы купить еврооблигации

В результате снижения ключевой ставки Центральным Банком России краткосрочные валютные облигации стали интересны в плане дохода в рублях. Особенно когда многие аналитики считают, что курс доллара к рублю может вырасти обратно до 65.

В качестве примера краткосрочной еврооблигации можно привести евробонды ВЭБа с погашением в 2020 году.

налогообложение еврооблигаций на примере валютных облигаций ВЭБ 2020

Для тех кто формирует валютную часть своего пенсионного портфеля, могут быть интересны государственные валютные облигации с погашением 24 июня 2028 года.

налогообложение валютных облигаций на примере евробондов России 2028

Государственные еврооблигации выросли на фоне ожидания понижения ЦБ РФ процента ключевой ставки. Особый «прыжок» в цене евробондов был в день, когда ЦБ РФ объявил об этом понижении.Также рост был обусловлен ажиотажем иностранных инвесторов. Которые также в ожидании снижения ставки, покупали долгосрочные валютные облигации России. Тем не менее в плане доходности и регулярного пассивного дохода в валюте евробонды остаются более интересными, чем самые выгодные валютные банковские вклады.

Отвлечемся от выбора валютных облигаций на Московской Бирже. Вернемся к вопросу налогообложения.

Налогообложение еврооблигаций для физических лиц: основы

Налогообложение валютных облигаций мало чем отличается от налогообложения рублевых облигаций для физических лиц.

Разница лишь в том, что российское законодательство признает лишь рубль при расчете налога.

То есть, повторю еще раз эту мысль: налоги в России берутся исключительно в рублях. Комиссии российского брокера тоже кстати берутся только в рублях. Даже если Вы покупаете еврооблигации в долларах/евро или валютные акции на Санкт-Петербургской Бирже или на зарубежных площадках.

Поэтому налог с купона валютных облигаций будет браться только в пересчете купона в рубли. По курсу Центрального Банка России на день выплаты купона еврооблигации.

Также все расчеты, что приведены в статье о налогообложении рублевых облигаций для физических лиц, нужно всегда умножать на официальный курс доллара к рублю ЦБ РФ на день сделки. Или на день выплаты купона.

Приведу пример.

Налогообложение еврооблигаций для физических лиц

Предположим мы сумели купить еврооблигации на Московской Бирже 17 января 2019 по номиналу 102,5. Или по 1 025 долларов США. Накопленный купонный доход евробонда на 17 января 2019 года составлял 1,53 доллара США. Доходность к погашению валютной облигации в тот день была около 5,2% годовых в долларах США. Официальный курс доллара ЦБ РФ на 17 января 2019 года был 66,7617 рублей за доллар США.

В пятницу 21 июня 2019 года мы продали ВЭБ еврооблигации на Московской Бирже по номиналу 103,2. Или по 1 032 доллара США. Накопленный купонный доход евробонда на 21 июня 2019 года составлял 31,06 доллара США. (Близка выплата купона в 34,51 доллара США 09 июля 2019 года). Официальный курс доллара ЦБ РФ на 21 июня 2019 года 63,1295 рублей за доллар США.

Какой налог 13% НДФЛ мы заплатим с 1 валютной облигации?

Считаем. Пренебрежем комиссией брокера . Налогооблагаемый доход равен (1 032 + 31,06)* 63,1295 — (1 025 + 1,53)*66,7617 = 1063,06*63,1295 — 1026,53*66,7617 =  67110,45 — 68532,89 = -1422,46 руб. То есть 13% НДЛФ мы платить не будем. Какой НДФЛ с рублевого убытка по еврооблигации?

При этом рублевый убыток по еврооблигации будет учет в конце года при исчислении итогового финансового результата для налогообложения.

НДФЛ по еврооблигациям берется только с рублевого дохода!

Повторю еще раз эту мысль. Несмотря на то, что в долларах мы получили прибыль, НДФЛ мы не платим. Поскольку получили убыток в рублях. Из-за падения курса доллара к рублю.

ЛАЙФХАК ОТ МАКСИМА КОЛЕСНИЧЕНКО — ДЕНЕЖНЫХ

Именно в такой ситуации, когда курс доллара сильно упал и вблизи выплата купона по еврооблигации, выгодно ее продать и снова купить. Если комиссия у брокера минимальна. Чтобы зафиксировать долларовый доход. И получить уменьшение налогооблагаемой базы по рублевому доходу.

Потому что с выплаченного купона 13% НДФЛ удержат в любом случае. А в вышеописанной ситуации НДФЛ не будет удержан. Экономия 13%. Или в случае купона еврооблигации 35,51 USD на Московской Биржи при курсе 63 рубля за доллар, экономия (35,51*0,13)*63 = 291 руб с каждой (!) Вашей еврооблигации.

Размер экономии зависит от величины купона по еврооблигации. И курса доллара, конечно. В примере полугодовой купон 35,51 USD. Но также есть купоны и 60 USD и 100 USD c 1 еврооблигации. Также нужно продавать и сразу покупать максимально близко к дате выплаты купона в данной ситуации.

Вот так знание про налогообложение еврооблигаций помогает экономить Ваши деньги. А сэкономил = заработал.

Данную экономию нужно сравнить с комиссией брокера, которую он возьмет за продажу/покупку еврооблигации. И снова возвращаемся к вопросу все ли брокеры хороши? И настолько ли важно сколько у брокера клиентов, какие у него обороты на МосБирже? (Об этом пишут про выбор брокеров под копирку «независимые» финансовые консультанты.) Или все же важна комиссия за операции с еврооблигациями?

Расскажут Вам такой лайфхак финансовые «гуру», которые 12 лет непонятно о чем общались с богатыми людьми? :)

Верно и обратное.

Даже если по валютной облигации Вы получили убыток в долларах, но курс доллара значительно вырос, то НДФЛ с рублевого дохода нужно платить. Это сделает за Вас брокер. Он является налоговым агентом. И обязан удержать с Вас в рублях НДФЛ.

ЛАЙФХАК ОТ МАКСИМА КОЛЕСНИЧЕНКО — ДЕНЕЖНЫХ

Если у Вас на брокерском счету нет рублей (в том числе на конец года и на январь следующего),  и Вы все вывели с брокерского счета на банковский счет в долларах США, то брокер не сможет удержать НДФЛ. Он сообщит о невозможности удержать с Вас НДФЛ в ФНС России. И у Вас на портале госуслуг (или в кабинете налогоплательщика на портале ФНС) появится задолженность по НДФЛ. Которую нужно будет погасить.

Тем не менее, если Вы хотите потянуть с уплатой НДФЛ до апреля следующего года (и вложить эти деньги в более выгодный вариант), то это для Вас очередной лайфхак от меня, Максима Колесниченко — Денежных по оптимизации налогообложения.

Рублевые и валютные облигации — общие черты

  • Аналогично как и в рублевых облигациях в налогообложении еврооблигаций учитываются расходы на брокера (брокерские комиссии).
  • Купоны по государственным еврооблигациям аналогично не облагаются НДФЛ. В том числе для нерезидентов России.
  • Если держать любую еврооблигацию (хоть государственную, хоть коммерческую) 3 года и больше, то можно пользоваться налоговой льготой по НДФЛ при долгосрочном инвестировании.
  • Еврооблигации на Московской Бирже можно покупать на ИИС, если позволит Ваш брокер. Закон этого не запрещает. Если ожидаете, что курс доллара к рублю через 3 года значительно вырастет, то для коммерческих еврооблигаций лучше ИИС типа Б. В силу вышеизложенного в данной статье.
  • НДФЛ, удержанный с еврооблигаций по рублевому доходу или по их купонам, можно вернуть через налоговые вычеты и льготы

Рублевые и валютные облигации — отличие

Не действует льгота по отсутствию налогообложения корпоративных облигаций, которые были размещены с 01.01.2017.

Напомню, что купоны рублевых корпоративных облигаций, которые были размещены после 01.01.2017, освобождены от НДФЛ. При этом есть условия. Данные корпоративные облигации должны обращаться на организованных торгах. И проценты в виде купонов не должны превышать ключевую ставку ЦБ РФ + 5%. Иначе, все что сверх ключевой ставки ЦБ РФ + 5% будет облагаться 35% НДФЛ.

Корпоративных еврооблигаций, в том числе на Московской Бирже, это не касается. От слова «совсем».

Налогообложение еврооблигаций для физических лиц: новое в законодательстве

С 1 января 2019 г. в целях исчисления налогообложения государственных валютных облигаций будет учитываться только курс ЦБ РФ, действующий на момент продажи/погашения. То есть курс валюты действовавший на дату покупки еврооблигации не учитывается.

Это только для государственных евробондов. Для корпоративных валютных облигаций все по-прежнему.

Кто получает доход от такого изменения в налоговом законодательстве?

Те, кто продает государственные еврооблигации, в том числе на Московской Бирже, при более высоком курсе доллара.

Потому что теперь для государственных евробондов будет только один курс доллара к рублю при расчете налогообложения. Курс доллара к рублю на дату продажи или погашения.

По сути, курс валюты уже никак не влияет на размер налогооблагаемой базы. Для государственных еврооблигаций, в том числе на Московской Бирже, теперь важен валютный доход. Или убыток.

Кто страдает от такого изменения в налоговом законодательстве?

Те, кто купил еврооблигации России при высоком курсе валюты к рублю, а продает при низком курсе.

И там и тут будет убыток. Только размер будет отличаться. При данном нововведении убыток будет уменьшен. Поскольку учитывается курс валюты при продаже или погашении. А курс валюты при продаже евробондов у таких инвесторов ниже, чем при покупке. То есть долларовый убыток будет умножаться на меньший курс валюты. Значит и рублевый убыток, который уменьшает итоговый годовой финансовый результат, будет меньше.

Напомню, что рублевый убыток по евроблигациям России может быть использован для оптимизации налогообложения. И чем больше рублевый убыток, тем лучше оптимизация.

Резюме

Налогообложение валютных облигаций мало отличается от налогообложения рублевых облигаций. Сложность лишь в приведении цены еврооблигации к рублевому эквиваленту по курсу ЦБ РФ. Но эта сложность позволяет оптимизировать налогообложение согласно лайфхакам, приведенным выше.

Пусть Ваш капитал постоянно прирастает и становится больше пятитысячных купюр в Вашем бумажнике!

Я трачу очень много времени и ресурсов для написания статей, которые я стараюсь делать полезным для Вас. Прошу Вас, пожалуйста, поддержите мою работу Вашими репостами в Ваших социальных сетях! Я заранее Вам благодарен!


В дополнение к социальным сетям Вы можете отправить данную статью конкретному человеку в списке Ваших контактов в телефоне, если считаете, что ему может быть интересна информация в статье. Будьте щедрыми — делитесь информацией, как я делюсь с Вами своим 12-тилетним опытом в этой статье!

Максим Колесниченко - Денежных. Репетитор финансов

Нажмите здесь на ЗАДАТЬ ВОПРОС и оставьте Ваше обращение ко мне. Я лично отвечаю на каждое сообщение.

С уважением,

Максим Колесниченко-Денежных,
Репетитор финансов для взрослых. Основатель КСК.
Популяризатор, новатор и инноватор в финансах

Добавить комментарий